Koliko denarja potrebujem za trejdanje?

Račun je lahko vedno premajhen

Zakaj velik kapital ne pomeni varnosti brez pravilnega upravljanja tveganja

Ena najpogostejših misli, ki se pojavi po večjem izgubljenem poslu, je preprosta in nevarna:

»Če bi imel večji račun, se to ne bi zgodilo.«

Ta misel se sliši popolnoma logično, vendar je v resnici zelo zavajajoča.
Ne zato, ker bi bil večji račun sam po sebi slab, temveč zato, ker velikost računa ne pomeni nič, če se skupaj z njo ne razvijata tudi pravilno upravljanje tveganja in čustvena disciplina.

Resnica je precej bolj neprijetna:

vsak račun je lahko premajhen, če z njim ravnamo napačno in nepremišljeno.

Osebna izkušnja: ko velikost računa ustvari lažen občutek varnosti

Pred nekaj leti sem trgoval s surovo nafto (CRUDE) na računu pri podjetju ForTrade.
Na računu sem imel približno 9.000 €. Takrat je bila moja mesečna plača okoli 950 €, zato je bil to zame zelo velik znesek.

Vstopil sem prepozno.

Bil je tipičen FOMO vstop v tisto, kar sem v glavi označil kot A+ setup. Tržne informacije so bile takrat v prid nafti in za kratek čas je bil posel tudi v profitu.

Nato se je trg obrnil.

Namesto da bi zaprl pozicijo in priznal napako, sem se osredotočil na potencialni izkupiček in svoj prvotni plan. Dodal sem drugo pozicijo, nekoliko večjo od prve. Ko se je cena še naprej gibala proti meni, sem dodal še tretjo, manjšo.

Na tej točki nisem več upravljal tveganja.
Branil sem idejo, da bom zaslužil – ne glede na vse.

Kasneje tisti dan so trg pretresle novice, povezane z začetki vojne v Ukrajini. Volatilnost je eksplodirala. V nekaj urah sem bil na računu le še nekaj evrov oddaljen od margin calla.

Pozicije nisem zaprl racionalno.
Zaprl sem jo iz čistega strahu.

Ironija je, da bi se margin callu morda celo izognil. Vendar to ni bistvo.
Bistvo je v tem, da sem se v težavah znašel zato, ker sem si zaradi velikosti računa dovolil nekaj, česar si ne bi smel: trgovati brez jasnega omejevanja tveganja.

Tisti dan sem izgubil več kot 5.000 €.
To ni bila le finančna izguba, temveč zelo jasna in boleča lekcija.

Kje je bila resnična napaka

Napaka ni bila v tem, da je bil račun premajhen.

Napaka je bila v tem, da sem:

• vstopil iz greed-a (želje, da iztisnem še več),

• povečal pozicijo brez potrditve trga,

• tveganje nadomestil z upanjem,

• in se na koncu ujel v strah, ko je bilo že prepozno.

Greed je bil vzrok.
Fear je bil posledica.

Povezana sta, vendar nista ista stvar.
Greed te spravi v težave. Fear te tam zadrži.

Zakaj velik račun ne rešuje ničesar

Velik račun ne spremeni matematike.

10 % izgube je vedno 10 %.

Ne glede na to, ali imaš 1.000 €, 10.000 € ali 10 milijonov.
Razlika je le v tem, koliko prostora si pustiš za napake.

Če povečaš račun, moraš sorazmerno prilagoditi velikost pozicije, ne pa je eksponentno povečevati zaradi evforije ali občutka, da imaš zdaj več manevrskega prostora.

Primer pravilnega razmišljanja o rasti računa

Recimo, da imaš:

• račun 10.000 €

• trguješ z 1 lotom

• imaš jasno določeno tveganje na posel

Če ta račun zraste na 50.000 €, imaš več možnosti, a tudi več odgovornosti.

Najslabša možna poteza bi bila:

• povečati iz 1 lota na 5 lotov zgolj zato, ker račun to dopušča

To ni zmanjševanje tveganja.
To je povečanje izpostavljenosti.

Bolj razumen pristop bi bil:

• povečati iz 1 lota na 2 lota,

• ohraniti enak odstotek tveganja,

• izboljšati stabilnost, ne adrenalina.

Večji račun je dober samo, če:

• ohranjaš enaka pravila,

• ne spreminjaš risk managementa zaradi pohlepa,

• ne mešaš samozavesti z nepremišljenostjo.

Izjeme obstajajo, vendar le pri trgovcih, ki so:

• popolnoma disciplinirani,

• čustveno stabilni,

• in dosledni v izvajanju sistema.

Za večino ljudi to ni realnost. In to je v redu.

Ključna misel

Račun ni premajhen.
Premajhna je tvoja disciplina, če ji pustiš, da se zmanjša z rastjo kapitala.

Velik račun ni zaščita.
Je le orodje, ki še hitreje pokaže napake v razmišljanju.

Zaključek

Če želiš dolgoročno preživeti na trgih, moraš razumeti eno stvar:

Trg ne kaznuje majhnih računov.
Trg kaznuje slabo upravljanje tveganja.

In to počne popolnoma enako, ne glede na število ničel na tvojem računu.