Nov ETF SKLAD večjih slovenskih podjetij
Slovenski kapitalski trg bo kmalu dobil pomembno novost. Na Ljubljansko borzo prihaja nov ETF sklad slovenskega upravljavca Ilirika, ki bo vlagateljem omogočil preprostejšo izpostavljenost do največjih slovenskih borznih podjetij.
Kaj je ETF?
ETF je sklad, s katerim se trguje na borzi podobno kot z delnico. Namesto da vlagatelj sam kupuje več posameznih delnic, lahko z enim nakupom kupi košarico različnih naložb.
Preprosto povedano: ETF omogoča, da z enim samim nakupom vlagatelj pridobi izpostavljenost do več podjetij hkrati.
Kaj prinaša novi slovenski ETF?
Ilirika pripravlja ETF sklad, ki bo sledil indeksu SBITOP TR. To je indeks Ljubljanske borze, ki vključuje največje in najlikvidnejše slovenske borzne družbe. Oznaka TR pomeni »total return«, kar pomeni, da indeks poleg gibanja cen delnic upošteva tudi dividende.
Za vlagatelja to pomeni, da bo lahko z enim samim nakupom dobil izpostavljenost do širšega nabora večjih slovenskih podjetij, namesto da bi moral sam izbirati posamezne delnice.
Med podjetji, ki jih vlagatelji običajno povezujejo s slovenskim borznim trgom, so na primer Krka, NLB, Petrol, Zavarovalnica Triglav, Sava Re, Telekom Slovenije, Luka Koper, Cinkarna Celje, Salus in druga podjetja iz indeksa.
Zakaj je to pomembno?
Za veliko začetnikov je vprašanje »katere slovenske delnice kupiti« precej zahtevno. Posameznik mora spremljati poslovanje podjetij, njihove rezultate, dividende, vrednotenja, tveganja in razmere na trgu.
ETF ta proces poenostavi.
Namesto izbire posamezne delnice vlagatelj kupi celoten izbrani indeks oziroma košarico podjetij. To ne pomeni, da je naložba brez tveganja, pomeni pa, da je odločitev enostavnejša in bolj razpršena kot nakup ene same delnice.
Prednosti takšnega ETF sklada
Glavna prednost je preprostost. Vlagatelj ne potrebuje posebnega znanja za izbiro posameznih slovenskih delnic, saj sklad sam sledi sestavi indeksa.
Druga prednost je razpršitev. Če vlagatelj kupi samo eno delnico, je močno odvisen od uspeha enega podjetja. Pri ETF skladu je tveganje porazdeljeno med več podjetij, čeprav je treba poudariti, da je slovenski trg majhen in zato razpršitev ni primerljiva z globalnimi ETF skladi.
Tretja prednost so stroški. ETF skladi so običajno cenejši od aktivno upravljanih vzajemnih skladov, ker ne poskušajo premagati trga, ampak mu sledijo.
Pomembna povezava z INR računi
Posebej zanimiva je povezava z individualnimi naložbenimi računi, znanimi kot INR. INR je nova oblika dolgoročnega vlaganja za slovenske davčne rezidente, ki omogoča ugodnejšo davčno obravnavo in enostavnejše vlaganje v finančne instrumente.
Prek INR je mogoče vlagati tudi v ETF sklade, če ti izpolnjujejo predpisane pogoje. To pomeni, da bi lahko takšen domači ETF postal zanimiva možnost za posameznike, ki želijo del dolgoročnih prihrankov usmeriti v slovenski kapitalski trg.
Kje je treba biti previden?
Kljub prednostim to ni čudežna naložba.
Slovenski trg je majhen in razmeroma koncentriran. Nekaj večjih podjetij ima lahko velik vpliv na gibanje celotnega indeksa. Prav tako je likvidnost Ljubljanske borze precej manjša kot na velikih tujih borzah.
Zato takšen ETF ni nujno najboljša izbira kot edina dolgoročna naložba. Bolj smiselno ga je razumeti kot dodatno možnost za izpostavljenost do slovenskega trga, medtem ko za osnovo dolgoročnega portfelja mnogi vlagatelji še vedno uporabljajo širše globalne ETF sklade.
Pomembna razlika: prvi domači ETF, ne prvi ETF na SBITOP TR
Pri tej novosti je pomembno biti natančen. Na Ljubljanski borzi že obstaja ETF, ki sledi indeksu SBITOP TR, in sicer InterCapital SBITOP TR UCITS ETF. Razlika je v tem, da prihajajoči Ilirikin ETF predstavlja prvi ETF slovenskega upravljavca, zato se zanj uporablja izraz domači oziroma slovenski ETF.
To je pomemben razvojni korak za slovenski kapitalski trg, vendar ni povsem enako kot reči, da vlagatelji prvič dobivajo ETF na slovenski indeks.
Zaključek
Prihod domačega ETF sklada je dobra novica za slovenski kapitalski trg. Vlagateljem ponuja enostavnejši način vlaganja v največja slovenska borzna podjetja, hkrati pa lahko v kombinaciji z INR računi postane zanimivo orodje za dolgoročno varčevanje.
Vendar mora vlagatelj razumeti tudi omejitve. ETF zmanjšuje tveganje izbire ene same delnice, ne odpravi pa tržnega tveganja. Slovenski trg ostaja majhen, koncentriran in manj likviden od večjih svetovnih trgov.
Zato je najbolj zdrava razlaga naslednja: novi slovenski ETF je dobrodošla možnost za tiste, ki želijo preprosto izpostavljenost do domačega trga, ne pa nadomestilo za celovito in globalno razpršen dolgoročni portfelj.
To ni investicijski nasvet, ampak informativna razlaga. Pred odločitvijo je smiselno preveriti stroške, pravila sklada, davčno obravnavo in lastne finančne cilje.
More coming soon. Thanks for sharing.
Leaperkim lynx calibration instructions